Menlo Ventures, một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm kỳ cựu tại Thung lũng Silicon, vừa công bố một chiến thắng vang dội: huy động thành công 3 tỷ USD vào thứ Ba vừa qua. Đây là đợt gọi vốn lớn nhất trong lịch sử 50 năm của quỹ, phần lớn nhờ vào danh mục đầu tư AI đầy triển vọng, đặc biệt là "con gà đẻ trứng vàng" Anthropic. Theo các nguồn tin của Bloomberg, khoản đầu tư của Menlo vào nhà phát triển mô hình AI này hiện có giá trị lên tới khoảng 14 tỷ USD! 🤯
Canh bạc Anthropic: Quyết định "đặt cược tất tay" năm 2024
Theo lời những người trong cuộc tại Menlo, họ đã "thót tim" khi quyết định "đánh cược tất tay" với khoản đầu tư 750 triệu USD vào Anthropic vào năm 2024, dẫn đầu vòng Series D của công ty này. Tại thời điểm đó, vòng gọi vốn này đã giúp định giá Anthropic tăng gấp bốn lần, lên tới 18,4 tỷ USD. Mặc dù bản thân khoản đặt cược này có vẻ không quá rủi ro khi Anthropic, được thành lập bởi các cựu nhà nghiên cứu OpenAI, bao gồm CEO Dario Amodei và chủ tịch Daniela Amodei, đã bắt đầu cho thấy những dấu hiệu thành công (đơn cử là thỏa thuận 4 tỷ USD với Amazon), nhưng cách Menlo huy động vốn lại là một câu chuyện khác.
Chiến lược gây quỹ táo bạo giữa "mùa đông VC"
Năm 2024, giới đầu tư mạo hiểm vẫn đang chật vật hồi phục sau "mùa đông VC" hậu đại dịch, với những ông lớn như SoftBank và Tiger Global vẫn còn đang "liếm vết thương". Hiếm ai sẵn lòng rót hàng trăm triệu đô la vào một thương vụ. Để gom đủ 750 triệu USD, Menlo đã cấu trúc phần lớn giao dịch, khoảng 500 triệu USD, dưới dạng SPV (Special Purpose Vehicle) – một thực thể đầu tư độc lập được tạo ra để huy động vốn từ nhiều nguồn cho một giao dịch duy nhất. Menlo cũng đóng góp 250 triệu USD từ quỹ của mình và các thành viên nội bộ, theo Forbes.
Kể từ đó, SPV trong lĩnh vực AI đã trở nên "phổ biến như gián", với Anthropic đặc biệt là mục tiêu của các thị trường thứ cấp. Thậm chí, công ty AI này đã phải phát đi cảnh báo vào tháng trước, gọi tất cả các SPV không được ủy quyền và thị trường thứ cấp rao bán cổ phiếu của mình là "lừa đảo". ⚠️
Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư tham gia vào thỏa thuận được ủy quyền của Menlo năm 2024, chiến lược táo bạo này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ. Menlo tiếp tục đầu tư vào các vòng Series E và F của Anthropic, củng cố thêm vị thế của mình.
Mở rộng tầm ảnh hưởng và đầu tư chiến lược với Anthology
Chưa dừng lại ở đó, Menlo còn hợp tác với Anthropic để ra mắt quỹ khởi nghiệp Anthology trị giá 100 triệu USD vào năm 2024. Quỹ này, ban đầu chỉ là một sáng kiến nhỏ, giờ đây đã mở rộng với tổng số vốn triển khai lên tới 250 triệu USD và đã hỗ trợ hơn 60 công ty khởi nghiệp. Anthology không chỉ cung cấp tài chính mà còn mang đến sự hỗ trợ chiến lược, bao gồm quyền tiếp cận các lãnh đạo của Anthropic và tín dụng cho Claude (mô hình AI của Anthropic). Quỹ này đã gặt hái được những thành công ban đầu với các thương vụ thoái vốn như Graphite (được Cursor mua lại) và Astrix Security (được Cisco mua lại). 🌟
Nhờ Anthology, Menlo đã có thể nắm bắt nhịp đập của các startup AI, các danh mục và công nghệ mới nổi từ giai đoạn sớm nhất. Hiện tại, quỹ này đã xây dựng được danh tiếng rộng rãi trong lĩnh vực đầu tư AI, với một danh mục ấn tượng bao gồm các "ngôi sao" như OpenRouter, Higgsfield, Legora, Lovable, OpenEvidence và nhiều cái tên khác. Thành công này đã khẳng định vị thế của Menlo Ventures như một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu định hình tương lai công nghệ AI. 🌐